市场评述

12月14日，一级市场方面，江阴国有资本控股(集团)有限公司、镇江国有投资控股集团有限公司定价。

二级市场方面，中资投资级美元债在美国通胀超预期降温后整体较为稳健，但市场交投依旧清淡等待美联储议息结果。国企板块整体变化不大，中化小幅收窄，央企永续债跟随基准利率小幅上涨0.2美分；科技板块方面，百度受旗下爱奇艺可转债相关负面新闻影响下走阔10-20个基点；金融板块方面，AMC及AT1小幅走强0.1-0.5美分；投资级地产板块变化不大。

中资高收益美元债板块情绪积极，高收益地产板块方面，中骏在利好新闻提振下继续前日涨势继续领涨3-4美分，建业、雅居乐、合景泰富等名字上涨1-3美分；澳门博彩板块整体变化不大。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

江阴国有资本控股(集团)有限公司担保发行3年期、以欧元计价的高级无抵押债券，初始指导价5.35%区域，最终指导价4.95%，规模1亿欧元，债项评级BBB。

镇江国有投资控股集团有限公司维好＋备证发行364天、以欧元计价的高级债券，备证提供方为江苏银行(600919)镇江分行，初始指导价5.35%区域，最终指导价和最终定价4.7%，规模1.42亿欧元。

公司评级调整

市场新闻汇总

华夏幸福： 12月14日，华夏幸福(600340)公告，公司以所持有的下属公司幸福基业物业服务有限公司100%股权等搭建“幸福精选平台”，并以“幸福精选平台”预测估值500亿元的八折或七五折价格，以“幸福精选平台”不超过49%的股权与金融及经营债权人实施债务重组，公司对本次债务重组安排设置早鸟期（即2022年12月31日之前为早鸟期），在早鸟期内选择债务重组的债权人即可享受七五折价格实施本次债务重组。公司以所持有的下属公司华夏幸福产城（北京）运营管理有限公司100%股权等搭建“幸福优选平台”，并以“幸福优选平台”预测估值521.4亿元的八折或七五折价格，以“幸福优选平台”股权与经营债权人实施债务重组，在早鸟期内选择债务重组的经营债权人即可享受七五折价格实施本次债务重组。

碧桂园：碧桂园发布公告，配售协议所载所有条件均已达成，且配售事项已于2022年12月14日完成。合共1,780,000,000股股份（相当于紧随配售事项完成后本公司已发行股本约6.44%）已由配售代理根据配售协议的条款及条件按配售价每股配售股份2.70港元成功配售予不少于六名专业、机构及╱或其他投资者。配售事项所得款项净额估计不少于约4,741.1百万港元。

绿城房地产：绿城房地产集团公告称，2022年截至12月13日，公司关联方购买债券为20绿城房产MTN001A、20绿城房产MTN002、20绿城房产MTN003、22绿城地产MTN004、21绿城房产MTN001、22绿城地产MTN001，累计购买金额7,371万元。

中骏集团：12月14日，中骏集团与中国建设银行(601939)上海分行、中国工商银行(601398)厦门分行签署战略合作协议。此次，同期与两大国有银行分行签订战略合作协议的还有保利、招商、建发、国贸、万科、龙湖等国有企业及稳健的民营企业，体现出金融机构对于中骏集团稳健发展的认可。

美的置业：美的置业集团公告， “22美置02”发行规模为6亿元，最终票面利率为3.90%；“22美置03”发行规模为6.50亿元，最终票面利率为4.90%。

板块/个别债券异动

异动回顾：科技板块方面，百度受旗下爱奇艺可转债相关负面新闻影响下走阔10-20个基点； 高收益地产板块方面，中骏继续前日涨势继续领涨3-4美分，建业、雅居乐、合景泰富等名字上涨1-3美分。