市场评述

一级市场方面，无中资机构参与美元债新发。

二级市场方面，中资美元债投资级市场有所企稳。国企板块，中化、国家电网、中石化等名字收窄3-5个基点；科技板块方面，腾讯收窄2-5个基点，美团、联想则走宽3-5个基点；金融板块方面，整体大致不变，新发中航租赁收窄2-3个基点；AMC板块继续小幅反弹；城投板块相对安静；地产板块方面，情绪有所企稳；澳门博彩板块小幅走弱0.25美分。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

公司评级调整

市场新闻汇总

? 龙光集团：龙光公开市场美元债的一个大型持有人团体近期新增了两名机构持有人成员，其合计所持份额已超25%，构成了拦截性债权（blocking position），即能够在投票表决阶段阻止重组方案通过。该持有人团体一直在寻求推进重组草案的优化改进。其中两位消息人士表示，截至本周初，该持有人团体所持本金已占到龙光33.69亿美元公募离岸债的27%以上。

? 恒大地产：恒大地产集团有限公司公告，公司已按期召开“21恒大01”持有人会议，审议通过了《关于变更本期债券持有人会议相关时间的议案》及《关于调整“21恒大01”债券利息兑付安排的议案》。根据此前召开“21恒大01”持有人会议公告，关于债券利息兑付的安排：申请将本期债券于2021年4月27日至2023年4月26日期间的利息支付时间，调整至2024年4月27日完成支付（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。如发行人未能如期完成上述利息支付，应根据逾期天数，每日按应付未付金额的万分之五支付违约金。本议案如经表决通过，发行人后续到期或回售行权公司债券的兑付方案或其他安排优于本期债券的，则本期债券兑付安排须与该兑付方案或其他安排保持一致。

? 奥园集团： 4月27日，中国奥园集团股份有限公司发布公告更换董事、授权代表及首席财务官。郭梓宁因已届退休之龄，辞任执行董事、副主席、行政总裁，及不再担任香港联合交易所有限公司证券上市规则第3.05条项下的授权代表，自2023年4月27日起生效。

? 龙湖：财联社记者从武汉一位开发商处获悉，日前龙湖已从当地开发商伟鹏地产手中，收购了一宗位于洪山区的省汽配厂宿舍片地块。据了解，目前双方已签订交易合同，地块工商资料也已完成变更，但具体交易价格仍待最后商定。公开资料显示，去年9月27日，伟鹏地产以16.829亿元的价格，在武汉第三批集中供地中拿下了前述地块。

? 佳源国际：4月26日，佳源国际控股公告称，有关票据的交换要约，公司已审慎考虑合资格持有人对交换要约及该计划的看法。据此，佳源国际将终止交换要约，并按照重组支持协议项下拟定者进行该计划，以代替交换要约，以寻求更全面的解决方案。涉及的债券包括，于2022年10月到期的11.375%优先票据、于2022年10月到期的12.0%优先票据、于2023年2月到期的13.75%优先票据、于2023年4月到期的12.5%优先票据、于2023年7月到期的12.5%优先票据、于2024年2月到期的11.0%优先票据。

? 中国恒大：中国恒大发布公告，有关由该公司与债权人小组成员订立的重组支持协议的相关事宜。于本公告日期，持有A组债务未偿还本金额77%以上的持有人已递交加入A组重组支持协议的函件；持有C组债务未偿还本金额30%以上的债权人已递交加入C组重组支持协议的函件；持有现有景程票据未偿还本金额91%以上的持有人已递交加入景程重组支持协议的函件；以及持有现有天基债务工具未偿还本金额64%以上的债权人已递交加入天基重组支持协议的函件。公司亦特此宣布，由于若干债权人需要更多时间完成加入重组支持协议的内部程序，应其要求与建议，针对A组重组支持协议、C组重组支持协议和天基重组支持协议的同意费截止日期已由2023年4月27日香港时间下午五时正延长至2023年5月18日香港时间下午五时正(经延长同意费截止日期)。