市场评述

一级市场方面，友邦保险控股有限公司定价。

二级市场方面，中资美元债情绪有所恢复。国企板块方面，中化集团受旗下子公司先正达上市临时取消影响下走宽3-5个基点；科技板块方面，午后受阿里业务拆分后或将上市影响，阿里收窄8-10个基点，腾讯收窄5-6个基点；金融板块方面，AMC小幅走弱，有抄底买盘出现；AT1有所企稳价格上涨0.125-0.25美分；城投板块较为安静，市场交易集中于短端；投资级地产板块方面，龙湖反弹1-2美分；高收益地产板块情绪有所企稳，万达、中骏、远洋等名字小幅反弹，路劲逆势下跌2-4美分；澳门博彩板块大致不变。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

? 友邦保险控股有限公司发行10年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价T10+180 bps区域，最终定价T10+145bps，票息4.95%，规模6亿美元，债项评级：A1/A+/A+

公司评级调整

市场新闻汇总

? 时代中国： DMI News 消息，时代中国部分境内债展期议案投票继续延期，投票截止日期分化。其中，“20时代02”等延期至4月3日。“20时代04”、“20时代05”、“时粤01优”将在3月30日触及付息，投票则延期至3月30日。据 DMI News 了解，若“20时代04”等投票未在3月30日通过，且未付息并触发违约，将引发交叉违约。承销商向持有人表示，若发行人实质性违约，后期可能会举办持有人会议。

? 阿里巴巴：据新浪财经，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇发布全员信，宣布启动“1+6+N”组织变革。在阿里巴巴集团之下，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司。业务集团和业务公司分别成立董事会，实行各业务集团和业务公司董事会领导下的CEO负责制，阿里巴巴集团全面实行控股公司管理。张勇在信中表示：“市场是最好的试金石，未来，具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。

? 绿城中国：据观点网，3月28日，绿城中国举行截至去年十二月底止全年业绩发布会，出席的管理层包括绿城中国董事会主席张亚东，首席执行官兼执行董事李军，行政总裁郭佳峰，执行董事、执行总裁吴文德，执行董事、执行总裁耿忠强及执行董事、副总裁李骏。就融资情况，耿忠强指，集团境内外的融资渠道一直畅通，特别是去年下半年，监管部门推出金融16条、融资三支箭以来，公司的银行授信规模进一步扩大，合作的界面进一步拓宽，比如公司现在已经与14家银行签署了战略合作协议，获得了超过4000亿元的综合授信额度支持，可以说非常充裕的。

? 金茂集团：据财联社，3月28日，日前有传言称“中国金茂地产板块或并入另一央企地产企业华润置地”，对此，中国金茂管理层在3月28日举行的2022年业绩会上予以否认，其表示，“公司向国资委相关部门及大股东中化进行了解及核实，近日央企整合关于我司的传言不实。

? 碧桂园：上交所披露，碧桂园地产集团有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券的项目状态更新为“已反馈”，拟发行金额186亿元，品种为小公募。

? 融创中国：融创中国3月28日在港交所发布公告称，境外债务重组取得重大进展，与债权人小组（其债权占现有债务未偿还本金总额超30%）就重组条款达成协议。重组将允许相关债权人根据其具体诉求和限制选择不同的选项，包括将其全部或部分债权转换为股权，以获得短期流动性及受益于潜在股票升值，或重新恢复债权（在较长时间内获得偿付）并从若干现金清偿机制中获益。公告称，计划债权人合计将10亿美元的现有债权转换为10亿美元的九年期可转换债券。可转换债券可于重组生效日期后的首12个月内以每股20港元的转换价格转换为本公司普通股，此后，可转换债券不再附带任何转股权，并将根据可转换债券条款于到期日被赎回。各计划债权人将获得的可转换债券份额按其持有的现有债权比例分配。