市场评述

一级市场方面，中国太平保险控股有限公司定价。

二级市场方面，受隔夜美国通胀相关数据大幅超预期叠加联储官员鹰派发言影响下，宏观情绪整体偏弱，基准利率大幅上行，中资美元债市场受此影响走弱。国企板块方面，活跃券走宽2-5个基点左右；科技板块方面，高贝塔名字走阔2-5个基点，低贝塔名字走宽2-3个基点，联想逆势收窄2-3个基点；金融板块方面，T2大致不变或小幅走宽2-3个基点；AT1及永续债方面，受基准利率上行影响小幅下跌0.25-0.5美分，23年赎回的名字有买盘支撑；城投板块维持双向交投，短端有支撑；投资级地产板块方面，整体维持稳健；高收益地产债方面，整体小幅下跌0.5美分左右，绿景走弱1-3美分，建业逆势反弹2-5美分；澳门博彩板块相对较为稳健，利差大致不变。

环球债券市场表现

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

新发债信息

?中国太平保险控股有限公司直接发行5年不赎回、以美元计价的永续次级资本证券，初始指导价6.750%区域，最终定价6.4%，规模20亿美元，债项评级：BBB+（惠誉）。

公司评级调整

无

市场新闻汇总

? 卓越商管：卓越集团官微消息，卓越集团旗下深圳市卓越商业管理有限公司于近期完成美元债提前回购及兑付。2023年2月17日完成美元债券部分回购注销，并于2023年3月1日兑付2023年所有到期美元债。

? 万科：万科公告，于2023年3月2日(联交所的交易时间开始前)，该公司与配售代理就配售3亿股新H股订立配售协议，配售价为每股H股13.05港元，配售价较3月1日收市价每股H股13.90港元折让约6.12%，配售股份占公司经配发及发行配售股份扩大后的全部已发行H股及全部已发行股本约13.60%及2.51%。同时，公司公布为3家控股子公司融资提供担保，总担保金额约68.65亿元。

? 佳源国际：3月1日，香港法院将佳源国际的清盘呈请聆讯进一步押后至2023年3月6日。案件主理人周三出于“公共利益”考虑，驳回呈请人和佳源国际延期28天的请求。

? 绿城房地产：交易商协会孔雀开屏系统显示，绿城房地产集团有限公司关于发行2023年度第二期绿色中期票据的注册文件，项目状态为“预评中”，金额为15亿元。根据发行人的财务状况和资金需求情况，全部用于绿色项目建设。

? 中交地产(000736)：中交地产公告显示，公司35亿元定增方案获中交集团、中交地产集团批复同意。本次向特定对象发行股票事项已经获得国有资产监督管理职责的主体批准，尚需获得公司股东大会审议通过，并经深圳证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会注册后方可实施。

? 哔哩哔哩2022年四季度营收61亿元，市场预期61.68亿元，同比增长6%，游戏营收同比下降12%；净亏损14.95亿元，同比收窄29%；日均活跃用户数达9280万，同比增长29%。B站对2023年全年营收进行了展望，预计将达到240-260亿元。B站美股盘前跌超7%、收涨近10%。

板块/个别债券异动

异动回顾：高收益地产债方面，整体小幅下跌0.5美分左右，绿景走弱1-3美分，建业逆势反弹2-5美分。